近日，工業(yè)和信息化部正式發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2024年本)》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法(2024年本)》（以下統(tǒng)稱“新規(guī)”）。新規(guī)對硅料、硅片、電池片的生產(chǎn)指標(biāo)要求均有所提高，旨在進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，遏制行業(yè)無序擴(kuò)張。
11月份以來，光伏行業(yè)利好政策不斷。除了上述新規(guī)落地，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《光伏主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品成本分析（2024年11月）》顯示，組件最低價上漲，有利于行業(yè)盈利能力回升，釋放了行業(yè)回暖的信號。
同時，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告調(diào)整部分光伏和電池出口退稅率由13%下調(diào)至9%。其中，涉及的光伏產(chǎn)品包括硅片、電池和組件，在一定程度上有望減少“內(nèi)卷式”出口。
隨著政策端不斷引導(dǎo)以及行業(yè)調(diào)整的推進(jìn)，光伏供需格局正在逐步改善，劣質(zhì)產(chǎn)能進(jìn)一步出清，供給側(cè)改革提速釋放了三大積極信號。
第一，光伏行業(yè)準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步提高。
具體來看，新規(guī)將新建和改擴(kuò)建光伏制造項目的最低資本金比例從20%提升至30%。同時，對光伏電池、組件等產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)提出了更高要求，新建項目的效率指標(biāo)也有相應(yīng)提升。上述規(guī)定有助于遏制行業(yè)的無序擴(kuò)張，也增加了新進(jìn)入者的難度，提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。
第二，光伏行業(yè)供需錯配形勢逐步好轉(zhuǎn)。
近兩年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能快速釋放，導(dǎo)致供給側(cè)同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，光伏產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，相關(guān)企業(yè)盈利空間不斷被壓縮。而隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，行業(yè)整合加速，落后產(chǎn)能將被逐步淘汰。新規(guī)還細(xì)化了光伏制造行業(yè)的技術(shù)指標(biāo)要求，包括產(chǎn)品性能、電耗、水耗等。如此一來，可以引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項目，提高產(chǎn)品質(zhì)量，避免低水平重復(fù)擴(kuò)張，這有助于提升行業(yè)整體利潤率。
第三，行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與綠色發(fā)展底色愈發(fā)清晰。
在經(jīng)歷了幾年的行業(yè)調(diào)整和磨底后，光伏行業(yè)有望啟動“技術(shù)為本”的向上周期。新規(guī)規(guī)定每年用于研發(fā)及工藝改進(jìn)的費用不低于總銷售額的3%且不少于1000萬元，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新。同時，鼓勵光伏企業(yè)提升綠色發(fā)展水平，參與綠色低碳相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制修訂工作，開展綠色產(chǎn)品認(rèn)證等。這意味著光伏行業(yè)不斷筑牢技術(shù)創(chuàng)新與綠色發(fā)展的底色，跨界入局者很難在市場上獲得競爭優(yōu)勢，也很難再通過低價擾亂市場秩序。
砥礪前進(jìn)，向陽而生。光伏行業(yè)供給側(cè)改革提速，在行業(yè)洗牌的過程中，具備先進(jìn)產(chǎn)能且成本控制較好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望率先走出周期，實現(xiàn)業(yè)績企穩(wěn)回升。這些企業(yè)將成為行業(yè)發(fā)展的中堅力量，推動光伏產(chǎn)業(yè)向更高質(zhì)量、更高效、更可持續(xù)的方向發(fā)展。
來源：證券日報
